Limit faktoringowy – co to jest i jak go obliczyć?
Limit faktoringowy to maksymalna kwota jaką firma faktoringowa wypłaci swojemu klientowi (faktorantowi) w ramach finansowania faktur w formie faktoringu.
Limit faktoringowy ma on charakter odnawialny. W praktyce oznacza to, że każda wpłata dokonana przez Twojego kontrahenta na konto faktora zwalnia (odnawia) limit dostępnych środków. Dzięki temu możesz natychmiast zgłosić do finansowania kolejne faktury.
Od czego zależy wysokość limitu przyznawanego przez faktora?
Firma faktoringowa, analizując wniosek przedsiębiorcy, określa próg finansowania uwzględniając:
- Rodzaju faktoringu - determinuje on jaki procent wartości faktur brutto zgłaszanych do faktoringu, czyli jaka zaliczka faktoringowa, będzie wypłacana klientowi,
- Długość okresu finansowania - w faktoringu klasycznym jest to ilość dni udzielanego przez faktoranta kredytu kupieckiego; w faktoringu odwrotnym - ilość dni prolongaty w spłacie zobowiązania)
- Wartość faktur przekazywanych przez klienta do finansowania, czyli realny obrót, jaki generuje Twoja firma z kontrahentami zgłoszonymi do finansowania.
Rodzaje limitów faktoringowych
W umowach faktoringowych występują następujące rodzaje limitów:
- Limit globalny – to całkowita, maksymalna kwota zaangażowania finansowego faktora wobec Twojej firmy. Stanowi górną granicę finansowania dla wszystkich kontrahentów łącznie.
- Sublimit (limit kontrahenta) – maksymalna kwota, do wysokości której faktor będzie finansował faktury wystawione na jednego, konkretnego odbiorcę.
- Limit koncentracji – wskaźnik procentowy określający maksymalny udział jednego kontrahenta w całym portfelu finansowanych należności
Warto zaznaczyć, że limit globalny nie musi być sumą sublimitów.
Jak rodzaj faktoringu wpływa na wysokość limitu? (Przykłady B2B)
Wysokość przyznawanego limitu jest ściśle powiązana z konstrukcją wybranej usługi. Zobacz, jak wyglądają kalkulacje w zależności od rodzaju faktoringu:
Faktoring jawny
W przypadku faktoringu jawnego najczęściej zaliczka wynosi około 90% wartości faktury.
Przykład:
- wartość faktur sprzedażowych, które Klient chce sfinansować: 100 000 zł
- termin płatności: 30 dni
- zaliczka: 90%
Obliczenie:
90% × 100 000 zł = 90 000 zł
Optymalny limit faktoringowy wynosi około 90 000 zł.
Faktoring cichy
W przypadku faktoringu cichego (niejawnego) zaliczka to z reguły 75% wartości faktur przekazanych do sfinansowania. Mniejszy, w porównaniu z pozostałymi rodzajami faktoringu, procent wypłacanej zaliczki wynika z dokonywania płatności przez firmę faktoringową bez split payment.
Przykład:
- wartość faktur sprzedażowych, które Klient chce sfinansować: 100 000 zł
- termin płatności: 30 dni
- zaliczka: 75%
Obliczenie:
75% × 100 000 zł = 75 000 zł
Optymalny limit faktoringowy wynosi około 75 000 zł.
Faktoring odwrotny
W przypadku faktoringu odwrotnego firma faktoringowa płaci 100% wartości faktury do dostawcy klienta.
Przykład:
- wartość faktur zakupowych, które Klient chce sfinansować: 100 000 zł
- zaliczka: 100%
Obliczenie:
100% x 100 000 zł = 100 000 zł
Optymalny limit faktoringowy wynosi około 100 000 zł.
Jak obliczyć globalny limit faktoringowy? Krok po kroku
Opisany powyżej limit faktoringowy to tzw. limit globalny. Jeśli chcesz finansować faktury na więcej niż jednego płatnika wyznaczane są również tzw. sublimity, czyli limity na poszczególnych płatników faktoringowych/odbiorców. Wysokość sublimitu oblicza się w oparciu o prognozę wartości faktur, które będą wystawione przez faktoranta w ciągu pół roku oraz terminów, w jakich płatnicy potencjalnie spłacą należności z nich wynikające. Jak to zostało wyjaśnione wcześniej, przy obliczeniu bierze się również pod uwagę % wypłacanej zaliczki. Globalny limit finansowania może, ale nie musi stanowić sumy sublimitów.
Warto wiedzieć, że..
INDOS SA nie stawia klientom wymagań co do ilości finansowanych faktur i ilości płatników faktoringowych. Klient sam wybiera faktury, które przekazuje do finansowania. Oznacza to, że do finansowania Klient może przedstawić nawet tylko jedną fakturę i jednego płatnika. W takim wypadku limit finansowania jest równy limitowi na płatnika/odbiorcę.
Praktyczny algorytm obliczania limitu (Przykład firmy Alfa)
Firma Alfa zgłasza do faktoringu jawnego (zaliczka 80%) trzech różnych odbiorców:
- Odbiorca X: Faktura 100 000 zł wystawiana raz na 3 miesiące, termin płatności 60 dni.
Sublimit X= 80% x 100 000 zł = 80 000 zł
- Odbiorca Y: Faktury 40 000 zł wystawiane co miesiąc, termin płatności 30 dni. Kontrahent spóźnia się średnio o 14 dni (cykl finansowania wydłuża się, co wymaga zabezpieczenia wyższej kwoty obrotowej – w tym przypadku do bazy kalkulacji przyjmuje się kwotę 60 000 zł).
Sublimit Y = 80% x 60 000 zł = 48 000 zł
- Odbiorca Z: Jedna faktura miesięcznie na kwotę 30 000 zł, termin płatności 60 dni. Ponieważ termin wynosi 60 dni, w danym momencie „w drodze” będą zawsze dwie faktury (2x 30 000 zł = 60 000 zł.
Sublimit Z = 80% x 60 000 zł = 48 000 zł
Suma sublimitów wynosi: 80 000 zł + 48 000 zł+ 48000 zł = 176 000 zł.
Aby zapewnić pełną płynność na wypadek nieplanowanych transakcji, sumę tę warto powiększyć o bezpieczny bufor 10-20%. Optymalny globalny limit faktoringowy dla firmy Alfa powinien więc wynosić od 180 000 zł do 200 000 zł.
Dlaczego dokładne dopasowanie limitu ma kluczowe znaczenie dla ROI?
Wycena limitu faktoringowego nie powinna być robiona „na zapas”. Precyzyjne określenie realnych potrzeb finansowych Twojego przedsiębiorstwa niesie za sobą konkretne korzyści biznesowe:
- Optymalizacja kosztów (Wyższe ROI): Firmy faktoringowe pobierają prowizję przygotowawczą lub operacyjną od wartości przyznanego limitu. Przeszacowanie limitu oznacza płacenie za niewykorzystane środki.
- Bezpieczny start i budowanie historii: Dla instytucji finansowych naturalnym krokiem jest przyznanie na początku współpracy nieco niższego limitu. W miarę budowania bezszkodowej historii płatniczej z kontrahentami, limit ten można szybko i bezproblemowo podwyższyć.
Jak dobrać optymalny limit faktoringowy?
Najlepszy limit faktoringowy odpowiada rzeczywistemu zapotrzebowaniu firmy na finansowanie.
Przed podpisaniem umowy warto odpowiedzieć sobie na kilka pytań:
- Jaką wartość faktur finansuję miesięcznie?
- Ilu kontrahentów obejmie faktoring?
- Jak długie są terminy płatności?
- Czy sprzedaż ma charakter sezonowy?
- Czy planuję wzrost sprzedaży w najbliższych miesiącach?
Takie podejście pozwala ograniczyć koszty i uniknąć późniejszych zmian w umowie.
Jakie błędy najczęściej popełniają przedsiębiorcy przy obliczaniu wysokości limitu faktoringowego?
Najczęściej spotykane błędy to:
- zawyżanie potrzebnego limitu,
- nieuwzględnianie sezonowości sprzedaży,
- pomijanie opóźnień w płatnościach kontrahentów,
- szacowanie limitu "na zapas",
- nieuwzględnienie przyszłego wzrostu sprzedaży.
Dobrze dobrany limit pozwala zachować płynność finansową bez ponoszenia niepotrzebnych kosztów.
Chcesz bezpiecznie uwolnić gotówkę zamrożoną w fakturach i dopasować finansowanie do realnych potrzeb swojej firmy?
