Czym jest sprzedaż wierzytelności?
Sprzedaż wierzytelności to przeniesienie prawa do należności ze sprzedawcy (cedenta) na kupującego (cesjonariusza) najczęściej w drodze cesji.
Aby sprzedaż wierzytelności doszła do skutku, muszą zostać spełnione konkretne warunki:
- Brak zakazu cesji: Umowa pomiędzy sprzedającym wierzytelność a jego kontrahentem (dłużnikiem) nie może zawierać klauzuli zakazującej przeniesienia wierzytelności (cesji) bez jego zgody.
- Weryfikacja istnienia wierzytelności: Dłużnik musi potwierdzić, że otrzymał fakturę, uznaje jej wysokość oraz termin płatności.
- Jednorazowy charakter: Każda faktura przekazywana do dyskonta wymaga podpisania osobnej umowy sprzedaży.
Przedmiotem zakupu wierzytelności są najczęściej faktury, których termin płatności już upłynął. Faktury niewymagalne (przed terminem płatności) znacznie częściej finansuje się za pomocą faktoringu.
Sprzedaż wierzytelności - na czym polega?>>
Na czym polega faktoring?
Faktoring to usługa finansowania faktur z odroczonym terminem płatności. Umowa faktoringu zawierana jest pomiędzy dostawcą produktów lub/i usług (faktorantem) a firmą finansową (faktorem), która kupuje należność.
W przeciwieństwie do zakupu wierzytelności, faktoring ma charakter stałej współpracy:
- Jedna umowa: Umowę faktoringu podpisujesz raz i w jej ramach możesz finansować wiele faktur.
- Różne rodzaje cesji: Możesz wybrać cesję generalną i finansować wszystkie wystawiane faktury, cesję wierzytelności na wybrane faktury od danego płatnika/dłużnika lub cesję pojedynczych wierzytelności.
- Brak zbędnych formalności: Procedura przed wypłatą gotówki jest skrócona do minimum, a pieniądze są przelewane na konto faktoranta w ciągu 24 h od momentu przekazania faktury do finansowania.
Cesja wierzytelności a faktoring >>
Różnice między sprzedażą wierzytelności a faktoringiem
Długość okresu regresu
Okres regresu to czas, w którym przedsiębiorca musi zwrócić wypłacone środki firmie finansowej, jeśli dłużnik nie ureguluje faktury.
- W faktoringu: Stosuje się krótki okres regresu (w INDOS SA to standardowo 7 dni), poprzedzony okresem karencji, dającym dłużnikowi dodatkowy czas na zapłatę.
- Przy sprzedaży wierzytelności: Okres regresu jest dłuższy (np. 60 dni), a czasem obowiązek zwrotu pojawia się dopiero po formalnym potwierdzeniu niewypłacalności kontrahenta.
Regres w faktoringu – na czym polega i jak wpływa na bezpieczeństwo Twojej firmy? >>
Wskazówka dla przedsiębiorcy:
W związku z wydłużonym okresem karencji występującym w umowie sprzedaży może się ona wydawać korzystniejszym rozwiązaniem niż faktoring. Warto jednak wziąć pod uwagę ryzyko konieczności zwrotu np. po upływie roku, całej wypłaconej kwoty, powiększonej o ewentualne dodatkowe koszty wynikające z umowy zakupu.
Sposób naliczenia wynagrodzenia i opodatkowanie
Sposób naliczania wynagrodzenia w obu usługach wygląda następująco:
- Faktoring: Główny koszt finansowania to odsetki faktoringowe naliczane za okres finansowania, od dnia wypłaty środków klientowi do dnia spłaty zobowiązania przez płatnika faktoringowego. Im szybciej Twój klient zapłaci, tym koszt faktoringu będzie dla ciebie niższy. Umowa faktoringowa może zawierać dodatkowe opłaty i prowizje występujące w okresie karencji i regresu, które należy wziąć je pod uwagę kalkulując koszty faktoringu. Wynagrodzenie jest pobierane z dołu, czyli faktura jest wystawiana po spłacie należności przez płatnika. Doliczany jest do niej podatek VAT.
- Sprzedaż wierzytelności: Wynagrodzeniem dla firmy kupującej wierzytelności jest tzw. dyskonto, które jest w całości potrącane z wypłacanej kwoty. Cedent otrzymuje cenę ustaloną z góry z cesjonariuszem, bez względu na rzeczywisty termin spłaty należności przez dłużnika. Trzeba jednak uważać na zapisy umowy sprzedaży dotyczące spóźnienia się dłużnika ze spłatą zobowiązania, które mogą na taką okoliczność zawierać kary. Ponieważ ryzyko nieterminowej zapłaty istnieje zawsze koszt ponoszenia tego ryzyka jest wliczanym w cenę usługi zakupu wierzytelności niezależnie, czy taka okoliczność zaistnieje czy nie. Do kosztów transakcji należy dodać podatek PCC w wysokości 1 % kwoty przelanej przez firmę finansową.
Faktoring a sprzedaż wierzytelności – główne różnice
Aby łatwiej ocenić, która usługa lepiej odpowiada potrzebom Twojego biznesu, zestawiliśmy ich kluczowe parametry:
Cecha / Usługa | Faktoring | Sprzedaż wierzytelności |
Najlepsze zastosowanie | Stałe finansowanie działalności | Jednorazowa poprawa płynności |
Status faktury | Niewymagalna (przed terminem płatności) | Zwykle przeterminowana (po terminie) |
Charakter współpracy | Długoterminowa, powtarzalna | Jednorazowy (nowa umowa do każdej faktury) |
Sposób rozliczenia | Odsetki naliczane za faktyczne dni finansowania | Dyskonto potrącane z góry z kwoty faktury |
Okres regresu | Krótki (standardowo ok. 7 dni w INDOS SA) | Wydłużony (np. 60 dni lub do bezskuteczności) |
Podatki | VAT | PCC (1% od transakcji) |
Co wybrać dla małej firmy: Faktoring czy sprzedaż wierzytelności?
Wybierz sprzedaż wierzytelności, jeśli:
- Masz pojedynczą fakturę, której termin płatności upłynął.
- Chcesz zamknąć temat trudnego długu i uniknąć samodzielnego prowadzenia procesu windykacji.
- Potrzebujesz jednorazowego zastrzyku gotówki i nie planujesz stałej współpracy finansowej.
Zgłoś wierzytelność do sprzedaży>>
Wybierz faktoring, jeśli:
- Wystawiasz faktury z długim terminem płatności (30, 60 lub 90 dni) i potrzebujesz regularnego finansowania bieżącej działalności.
- Zależy Ci na elastyczności i możliwości obniżania kosztów przy szybszych wpłatach od klientów.
- Chcesz budować pozytywne relacje z kontrahentami poprzez profesjonalną, elastyczną obsługę płatności bez twardej windykacji.
- Szukasz finansowania łatwiejszego do uzyskania – w faktoringu bada się głównie wiarygodność Twoich płatników, a nie tylko historię kredytową Twojej firmy.
